hcoo4811 님의 블로그

11] 🚨⑤ 우리는 수많은 착각 속에 살고 있다 - 생존편향, 확증편향

우리는 직접 경험한 일을 사실의 전부처럼 받아들이는 경우가 많습니다.엔비디아 장기 보유로 큰돈을 벌었고, 특정 종목 집중 투자로 자산을 몇 배로 만들었다 등의 유튜브와 블로그에 넘쳐나는 성공 사례를 보면서 자연스럽게 "저렇게 하면 돈을 벌 수 있겠는데?"라고 쉽게 생각하기도 합니다.그런 생각을 믿기 시작하면 그와 다른 이야기는 자신도 모르게 외면하거나, 무시해 버리기도 합니다. 우리가 쉽게 겪는 이런 착각들을 누구나 부딪히는 단순한 오류라 생각하지만, 문제는 이런 착각들이 오류로 그치지 않는 것이며, 특히 투자세계에서는 큰 손실로 이어질 수 있다는 것입니다.이렇게 자신도 모르게 쉽게 빠져버리는 많은 인지편향 중 우리가 특히 조심해야 할 몇가지를 알아보겠습니다.바로 생존편향(Survivorship Bias..

10] 🚨④ 변동성과 MDD를 알면 성공할 수 있을까? - 안전마진

앞에서 주식의 변동성과 MDD에 대해 이야기 했습니다.주가는 우리가 생각하는 것처럼 순조롭게 올라가지 않고, 장기 우상향하는 주식이라도 끊임없이 오르내리며, 때로는 예상하지 못한 큰 하락과 긴 회복기간을 경험한다고, 그래서 투자할 때는 “얼마나 크게 떨어질 수 있고, 그 하락을 견딜 수 있는가?”​를 함께 생각해야 한다구요.그렇다면 변동성과 MDD를 이해하고, 감당할 수 있는 수준으로 조심해서 투자한다면 주식투자에 성공할 수 있을까요? 🚩 언제든지 예상하지 못한 일을 만날 수 있다. 주식시장에서 가장 어려운 것은 앞으로 어떤 일이 발생할지 알 수 없고 아무도 모른다는 것입니다.평소에 잘 올라가던 주식이 갑자기 폭락할 수도, 좋은 기업에 예상하지 못한 문제가 생길 수 있습니다. 경제 상황이나 금리, 정..

주식투자를 하다 보면 관심있는 종목들의 수익률을 가장 먼저 보게 됩니다."이 주식은 1년 전 보다 10% 올랐네.""이 ETF는 5년 동안 80% 올랐네."그런데 수익률만 좋다고, 투자하기 좋은 종목일까요? 다시 말해, 주가가 이전처럼 상승하는 종목일까요?주식은 절대 내가 생각한 것처럼 순조롭고 곧게 올라가지 않습니다. 🚩 생각하는 투자와 현실 * 계획(PLAN) 출발 → 굴곡은 있지만 평탄하게 꾸준히 상승 → 목표 도착하지만 실제 투자(REALITY)는 전혀 다를 수 있습니다.* 현실(REALITY) 오르락내리락, 갑자기 큰 급락 등 예상하지 못한 상황을 만나면서 앞으로 나아 갑니다.주가를 장기적으로 넓게 보면 우상향하는 것처럼 보이지만 그 과정은 결코 우상향하는 직선이 아닙니다. 기간을 조금..

그럼 미래는 알 수 없으니 투자를 해서는 안된다는 뜻일까요?아닙니다. 오히려 미래를 알 수 없다는 사실을 인정하는 데에서 투자가 시작됩니다.그래서 “열심히 공부하고 분석하면 좋은 종목을 찾아낼 수 있겠지.”라고 이어 생각하기 쉽습니다. 틀린 생각은 아닙니다. 하지만 여기에는 한 가지 오해가 있습니다.공부를 많이 한다고 해서 미래를 정확하게 알 수 있는 것은 아닙니다. 투자에는 정답이 없기 때문입니다. 아무리 많은 것을 알아도 전쟁이 일어날지, 갑자기 금리가 변할지, 새로운 기술이 등장할지, 투자자들 심리가 어떻게 변할지는 알 수 없습니다.이런 이유로 투자공부의 목적도 달라져야 합니다.미래(종목과 가격)를 맞히기 위한 공부가 아닌, 좋은 선택을 할 확률을 높이기 위한 공부로 입니다. 🎲 투자는 확률 게임..

살다보면, 특히 투자의 세계에서는 미래에 대한 이야기를 자주 듣게 됩니다.“향후 금리는 올라갈 겁니다.”“이 산업은 앞으로 크게 성장할 겁니다.”“이 주식은 결국 몇 배가 될 수 있으니 관심있게 보세요.”말하는 사람이 유명한 학자이거나 투자 전문가라면 더 귀를 기울일 수 밖에 없습니다.자료도 있고, 그래프가 있고, 논리가 있기 때문입니다. 미래에 대한 이야기는 그럴듯한 논리에 과거의 사례까지 곁들여져 더욱 흥미롭게 들립니다. 그런데 정말 미래를 알 수 있는 사람이 있을까요? 🔶 과거는 너무 잘 설명된다사람들은 이미 일어난 일을 설명하는 데 상당히 능숙합니다.주가가 크게 오르면 왜 올랐는지, 금리가 내려가면 왜 금리가 내려갈 수밖에 없었는지, 기업이 크게 성장하면 “처음부터 성장할 수밖에 없는 기업이었다..

이틀 전 제 블로그에 반가운 댓글이 달렸습니다. "오늘 저녁에 우연히 블로그에 들어가 봤는데 정말 훌륭하셨어요!"그런데 조금 읽다 보니 뭔가 어색합니다.처음 방문한 사람이 블로그 글을 몇 개 읽고 "정말 훌륭하셨어요"라고 표현하는 것도 자연스럽지 않은데, 곧바로"블로그를 시작하게 된 계기가 무엇인지 여쭤봐도 될까요?"라고 묻습니다.그리고 몇 시간 뒤"당신은 정말 친절하고 진실하신 분인 것 같아요. 메시지를 받게 되어 기쁩니다. 만나서 반갑습니다."더 눈에 띄는 부분은 그다음입니다.자신은 제주도 출신이고 캐나다 오타와에서 태어나 자랐다는 개인적인 이야기를 한 뒤,"혹시 한국 어디에 사시는지 여쭤봐도 될까요?" 라고 묻습니다. 🚩 왜 이 흐름이 이상했지? 여기서 저는 조금 경계하게 됐습니다.물론 이 댓글..

주식투자를 이야기할 때 우리는 대부분 얼마나 벌 수 있는가에 관심을 둡니다.연 5%를 벌 수 있는지, 10%를 벌 수 있는지, 어떤 ETF가 더 높은 수익률을 내는지를 비교합니다.그런데 투자에서 수익률만큼 중요하게 봐야 할 것이 하나 있습니다.바로 투자에 들어가는 비용입니다.단순히 매매수수료만을 말하는 것이 아니고, 세금, 각종 비용, 그리고 금융소득이 커졌을 때 발생할 수 있는 건강보험료 부담까지 포함하는 것입니다.투자에서 중요한 것은 “얼마를 벌었는가?”가 아닌“벌어들인 돈 중 얼마가 실제로 내게 남는가?” 입니다. 🧣 같은 투자를 해도 어떤 계좌에서 하느냐가 중요! 대표적으로 우리가 활용할 수 있는 투자계좌에는 일반계좌, 연금저축계좌, ISA 등이 있고,일반계좌에서는 국내종목이나 해외(미국)종목을..

“S&P500, 나스닥100, 미국배당다우존스, 은행고배당 ETF가 좋다는 건 알겠는데요.지금 투자할 돈이 10만원도 없는데 4종목을 어떻게 사요?” 라고 반문 할 수 있습니다.맞는 말입니다.투자할 돈이 없는데 여러 종목을 사라고 하면 현실과 동떨어진 이야기처럼 들립니다.그런데 한 가지 먼저 생각해 볼 것이 있습니다.주식투자를 시작하는 데 반드시 큰돈이 필요할까? 🔔반드시 4개를 한번에 살 필요는 없습니다4개의 ETF에 반드시 똑같은 금액을 투자해야 하는 것은 아닙니다.예를 들어 10만원을 투자한다고 반드시S&P500, 나스닥100, 미국배당다우존스, TIGER 은행고배당플러스TOP10을 2만5천원씩 사야한다는 것이 아닙니다.만약 투자금이 작다면 이중 S&P500과 나스닥100 중심으로 모아가는 것도..

아마도 여기까지 읽었다면, 드디어 이 말이 나올것 같습니다.“설명은 알겠고. 그래서 어떤 종목을 사라는 건지?”투자 공부의 필요성, 기업 분석 방법, 주가가 움직이는 원리, 위험과 수익률에 대해 아무리 설명해도 결국 돌아오는 질문은 “그래서 뭘 사면 되는데요?” 입니다.충분히 이해할 수 있는 질문일 뿐만 아니라, 주식투자를 처음 시작하는 사람에게는“좋은 기업을 찾아라”, “저평가된 기업을 찾아라”, “장기투자하라”는 말보다“그래서 나는 무엇을 사야 하지?” 라는 문제가 훨씬 현실적이기 때문입니다. ✔️ ETF를 이용하는 투자 하나의 방법을 제시한다면, 아래 네가지 ETF를 기본 포트폴리오를 구성하는 것입니다.S&P500 ETF나스닥100 ETF미국배당다우존스 ETFTIGER 은행고배당플러스TOP10여기서..

앞에서 투자공부를 해야 한다고 말씀 드렸는데 이런 생각이 들 수 있습니다.“그래서 주식투자를 어떻게 하라고?” 이 질문에 대한 답은 생각보다 많이 복잡합니다.어떤 사람은 삼성전자 같은 개별 종목에 직접 투자하고, 어떤 사람은 ETF를 꾸준히 매수합니다.누군가는 기업의 실적과 재무제표를 살펴야 한다고 하고, 누군가는 차트를 보면서 매수와 매도 시점을 찾을 수 있다고 합니다. 평생을 주식을 보유하는 사람도 있지만, 며칠 또는 하루 안에 매매를 끝내는 사람도 많습니다.그래서, 이번에는 준비운동 정도라고 할까요? 주식투자에 어떤 방법이 있는지, 그리고 실제로 어떻게 운용이 되는지 알아보고자 합니다. 주식투자 방법은 하나의 기준으로 나뉘는 것이 아니라, 투자 대상·분석 방법·투자 기준·운용 방법 등 여러 기준으로..

“투자할 돈도 없는데 굳이 투자공부를 해야 해?”“부모님이 주식은 위험하데, 그래서 아예 관심 없어.”이렇게 생각하는 사람들이 생각보다 주의에 많습니다.그런데 저는 오히려 반대로 생각합니다.투자를 하지 않더라도 투자공부는 해야 합니다.투자공부는 오로지 주식을 사기 위해서만 필요한 것이 아니기 때문입니다. 💠투자공부는 돈을 버는 공부만이 아니다 투자공부라고 하면 좋은 종목을 고르고 싸게사서 비싸게 파는 방법이 전부라고 생각하지만, 투자의 범위는 생각보다 상당히 넓습니다.금리가 뭔지, 물가가 왜 오르는지, 주가는 왜 오르고 내리는지, 주가가 폭락하면 정부가 왜 안절부절하는지, 복리는 어떻게 작동하는지, 세금은 어떻게 부과되는지, 인플레이션이 내 돈에 어떤 영향을 미치는지, ETF는 무엇인지 등 이런 것을..

주식투자를 시작할때 먼저 부딪히는 고민은 “어떤 주식(종목)을 사야 하지?” 입니다.삼성전자를 사야 할지, 하이닉스가 좋을 지, 조선주가 좋다는데 HD현대중공업을 사야 할지, 아니면 AI가 유망하다는데 어떤 것을 골라야 할지 복잡하기도 하고 선택지도 많아 판단이 쉽지 않습니다.그래서 추천 종목에 의지해 그 근거를 찾아보면 한쪽에선 장밋빛 전망만, 다른 쪽에선 곧 망할 것 같은 부정적 정보만 쏟아집니다. 더 헷갈리고 불안해 집니다.그런데 여기서 한 가지 생각을 바꿔볼 필요가 있습니다.주식투자를 한다고 해서 반드시 개별 종목을 골라야 하는 것은 아니라는 것입니다.주식에 대해 잘 모른다면 개별 종목을 고르는 것보다 ETF​로 시작하는 것이 훨씬 합리적인 방법일 수 있습니다.주식투자는 ‘가격이 떨어지면 사고 올..

뉴스를 보니트럼프는 코인을 제도화 하기 위해 막 밀어붙여스테이블코인 법안 서명까지한 상태이고,우리나라도 제도화 논의 중...그래서 고민이 됩니다. “지금 너무 오른 거 아냐?”“지금 들어가도 되는 걸까?”“투자해도 된다면, 어떤 종목이 좋을까?” 📍 시장 정리✅ 비트코인 = 역대 최고가 돌파✅ 코인시장 = 제도권 진입 중✅ 기관투자자 자금 유입 → ETF 승인✅ 국내도 스테이블코인 법안 준비 중하지만... "너무 올랐는데 지금 사도 될까?" 📍필요한 전략: DCA (정액분할투자) DCA란? 정해진 금액을 일정한 간격으로 꾸준히 투자하는 방식이에요.💰 예를 들어, 매달 일정금액을 코인에 투자한다면, 가격이 높을 땐 적게 사고, 가격이 낮을 땐 많이 사는 구조!결과적으로 평균 매입가를 낮춰주고 ..

아침에 출근하려고 현관문을 나서는데, 옆집 사람이 말합니다.“오늘 비 온대요?”하늘을 한번 보더니, “아뇨, 앱엔 흐림인데 비 소식은 없던데요.”라고 말합니다.그래서 우산을 안 들고 나갑니다.하지만, 회사에서 도착할 즈음, 갑자기 폭우가 쏟아집니다.결국 흠뻑 젖은채로 사무실에 돌아오면서 속으로 “앱이 틀렸어. 다음부턴 꼭 챙겨야지.” 라고 중얼거립니다.그런데 다음에도, 또 우산을 안가지고 나갑니다.그리고 비는 또 오고, 또 젖습니다.✔️ 날씨 예보는 틀릴 수 있고, 시장 예측도 틀릴 수 있습니다.✔️ 그래서 우산(안전 마진)을 들고 나가야 합니다.비가 오지 않으면 다행이고, 비가 오면 살아남는 사람은 우산을 챙긴 사람입니다. ✅ 정교한 계획이라도 ‘현실’ 앞에선 무용!투자자라면 누구나 계획을 세웁니다.수..

“높은 수익률만 달성하면 부자가 될 수 있겠지?”라고 많은 사람들이 생각합니다.그래서인지 더 공격적으로, 더 리스크를 감수하면서 ‘수익률’을 쫓습니다.그런데 수익률은 정말 우리가 ‘통제’할 수 있는 영역일까요?시장 흐름, 환율, 금리, 유가, 지정학 리스크, 유명 정치인의 발언, 오너리스크…실제로 보면 우리의 통제 밖에 있는 요인들이 대부분의 수익률을 결정하고 있습니다.반면, 저축률은 어떨가요?분명한건 얼마나 소비를 줄이고, 얼마나 저축할지는 우리가 통제할 수 있는 ‘선택’입니다. 💡 모건 하우절의 통찰: 수익률보다 저축률이 중요하다『돈의 심리학』에서 그는 이렇게 말합니다.“높은 수익률을 올리는 것은 로또에 가깝지만,저축률을 높이는 것은 누구나 시도할 수 있는 전략이다.”🔑 저축률은 노력과 태도의 문..