hcoo4811 님의 블로그

연금저축·IRP는 정말 필요 없을까?

유튜브 또는 블로그를 보다 보면 연금저축과 IRP의 단점을 지적하는 영상을 쉽게 볼 수 있습니다.“돈이 묶인다.”“IRP는 투자할 수 있는 상품이 제한적이다.”“나중에 연금 받을 때 세금을 내니까 결국 똑같다.”“연금소득이 연 1,500만원을 넘으면 세금을 많이 내게 된다.”그래서 차라리 일반계좌에서 투자하는 것이 낫다는 결론으로 이어집니다.이 주장들이 일리가 없는 것은 아니지만, 결론에는 동의하지 않는 쪽입니다.연금저축과 IRP에 단점은 있지만, 장기간 사용하지 않을 돈을 모아 노후자금을 마련한다는 전제라면, 일반계좌보다 연금계좌를 활용하는 것이 합리적입니다.그 이유는 세액공제와 과세이연을 활용하면서 장기간 자산을 운용하고, 은퇴 후 필요한 속도로 인출할 수 있도록 만들어진 구조이기 때문입니다. 1. ..

20] 투자에는 각자의 게임이 있다

시장을 정확하게 예측하기 어렵다는 것,투자에는 언제나 불확실성이 존재한다는 것, 수익률만큼 위험과 손실 가능성도 중요하다는 것, 그리고 자신이 감당할 수 있는 방법으로 투자를 지속하는 것,마지막으로 내가 생각하는 투자에 대한 이야기를 했습니다.그런데, 타이밍 매매나 단타매매, 저가에 사서 고가에 파는 매매가 잘못된 투자라는 의미는 아닙니다. 그 역시 분명한 투자 방법 중 하나입니다.제가 말씀드리고 싶은 것은 주식투자에 단타매매만 있는 것이 아니라, 여러 가지 방법과 그 조합을 통해 다양한 투자 방식이 존재한다는 것, 그리고 ​투자 방법마다 요구하는 것이 서로 다르다는 것입니다.단기적인 가격 움직임을 활용하려면 빠른 판단과 시장에 대한 이해와 경험, 지속적인 관찰과 전략 검증이 필요하지만, 반대로 장기투자..

19] 어떤 투자를 해야 할까? - 주식투자 방법 (feat. 투자성향 간단 자가분석 툴)

지금까지 투자에 대한 이야기를 해봤습니다. (계획보다는 줄었지만...)미래를 정확하게 예측할 수 없다는 것,수익률만큼 변동성과 MDD를 봐야 한다는 것,비용도 중요하지만 비용을 줄이는 것 자체가 목적이 되어서는 안 된다는 것,생존편향과 확증편향을 조심해야 한다는 것,그리고 무엇보다 투자는 오래 버티기 위한 안전마진에 대한 이야기였습니다.이젠 마지막으로 “그래서 어떤 투자를 해야 하는가?”에 대한 답변을 생각 해 보겠습니다.저라면 많은 공부를 필요로 하지 않는, 시장을 자주 확인하지 않는, 미래를 맞히려 하지 않는 투자, 그리고 오랫동안 계속할 수 있는 투자라고 답할 수 있을 것입니다. 🍀 내가 생각하는 투자1️⃣ 시장 평균을 추구하는 지수투자S&P500, 나스닥100과 같은 시장 대표지수를 추종하는..

한 달, 1년 등의 긴 미래는 예측하기 어렵지만, 한시간 또는 5분내에 오를지 내릴지 시간을 짧게 해, 지금보다 조금 낮을 때 사고, 조금 높을 때 팔면 오히려 예측하기 쉬워 보일것 같습니다.차트에는 가격의 움직임이 보이고, 거래량과 지지선, 저항선 같은 패턴도 눈에 들어오면, “조금 더 빨리 사고, 빨리 팔면 수익을 낼 수 있지 않을까?”하는 생각이 들기 때문입니다. 하지만 시간을 줄인다고 불확실성이 사라지진 않습니다. 오히려 매매 주기가 짧아질수록 미세한 가격 변화, 주문 흐름, 체결 속도가 핵심이 되며, 그 영역은 이미 알고리즘들이 지배하고 있습니다. 🤖 시장에 있는 초단타 알고리즘초단타 매매라고 하면 빠르게 사고파는 것만 생각하지만 시장에는 훨씬 다양한 알고리즘이 움직입니다.시장조성, 모멘텀 ..

투자공부도 열심히 하고 경험도 있으니 손실이 날 수 있다는 것도 알고, 감정적 매매는 안 된다는 것도 알고 있지만, 막상 주가가 크게 오르락 거리면 생각했던 것과 다른 행동을 하게 됩니다.“이 정도면 더 오르겠지.”“더 떨어질 것 같으니 일단 팔자.”“다들 좋다고 하니까 나도 사볼까?”머리로는 알고 있는데 손은 어느새 매수와 매도 버튼을 누르는 경우가 종종 있습니다.왜 이런 일이 생기는 것일까요?어쩌면 투자도 습관이 되기 때문이 아닐까 합니다. 🧵 투자 습관은 어떻게 만들어질까? 습관이라고 하면 보통 매일 반복하는 행동을 생각합니다.하지만 투자에서 습관은 매매 횟수의 문제라기 보다 비슷한 상황에서 비슷한 방식으로 판단하는 것이 반복되는 것이 라 할 수 있습니다. 한두 번의 경험이 쌓이면서 자신도 모르..

‘투자는 확률 게임이다’라고 앞에서 설명드린적이 있습니다. 이 말에 어느 정도 공감은 하실 것입니다.주식시장에서 어떤 종목이 언제 얼마나 오르고, 내릴지 정확하게 알 수 없기 때문이지요. 그래서 투자에서 말하는 확률을 “어떤 일이 일어날 가능성” 정도로 생각하기 쉽습니다. 주사위를 던져 3이 나올 확률이 6분의 1인 것처럼.그런데 확률에는 우리가 흔히 알고 있는 것과는 조금 다른 관점이 있습니다.바로 통계적 확률과 논리적 확률입니다.두 확률은 모두 ‘확률’이라는 단어는 같지만, 바라보는 방식에서 중요한 차이가 있습니다.🎲 우리가 흔히 알고 있는 확률, 통계적 확률 먼저 우리가 알고 있는 통계적 확률입니다.동전의 앞면과 뒷면이 나올 가능성이 같다고 하고 동전을 계속 던지면, 던지는 횟수가 많아질수록 앞면..

정기예금에 대해 이야기하다 보면 비슷해 보이지만 사실은 전혀 다른 두 가지 경우가 있습니다.“아직도 정기예금 해?”이 말에는 정기예금을 투자의 대체수단으로 사용하는 것이라는 의미가 담겨 있습니다. 반면,“정기예금도 하나의 투자 방법이다.”라는 말은 정기예금을 전체 포트폴리오의 한 부분으로 활용하는 것을 의미합니다.겉으로 보면 둘 다 정기예금에 돈을 넣어두는 것이지만, 투자에서의 포지션은 완전히 다릅니다. 💸 “아직도 정기예금 해?”라는 질문 주식이나 ETF에 투자하지 않고 대부분의 돈을 정기예금에 넣어두는 사람에게 이런 질문을 할 수 있습니다.“아직도 정기예금만 해?” 여기서 핵심은 ‘만’​입니다.투자할 수 있는 돈을 거의 전부 정기예금에 넣어두고, 주식이나 ETF 같은 자산에 투자하지 않는다면 정기..

주식투자를 하다 보면 사고 싶은 순간, 사야 할 것 같은 순간들이 있습니다.주가가 빠르게 오르고, 뉴스와 유튜브에서는 최고가 갱신과 좋은 소식으로 가득차고, 누군가는 이미 큰 수익을 올렸다고 합니다.“지금이라도 사야 하는 것 아닐까?”“조금만 늦으면 나도 이 기회를 놓치는 것 아닐까?”이런 심리가 바로 FOMO(Fear Of Missing Out)입니다. 좋은 기회를 놓칠 것에 대한 두려움입니다.포모가 무조건 나쁘다는 것은 아니며, 문제는 FOMO가 시작되면 투자 원칙이 바뀔 수 있다는 것입니다.“좋은 투자일까?”를 생각하는 대신 “더 오르기 전에 빨리 사야 하지 않을까?”를 생각하게 됩니다.그래서 매수 버튼을 누르기 전, 잠시 멈추고 확인해 볼 수 있는 10가지 체크리스트를 정리해 봤습니다. 💭 매수..

주식투자를 하다 보면 누구나 이런 생각을 하는 경우가 있습니다. "시장 분위기가 안 좋은데, 일단 팔고 밑에서 다시 잡는 게 똑똑한 전략 아닌가?"실제 주식시장에서 고점에 팔고 저점에 다시 사는 '마켓 타이밍(Market Timing)'으로 큰 수익을 거두는 트레이더나 전문가들도 존재합니다. 당연히, 성공만 한다면 이보다 더 완벽한 투자법은 없을 것입니다.하지만 문제는 이 타이밍을 '지속적으로' 맞히는 것이 일반적인 장기 투자자에겐 확률적으로 매우 어렵다는 점입니다. 왜 많은 전설적인 투자자들은 마켓 타이밍의 위험성을 경고할까요?1️⃣ 단 10일을 놓쳤을 뿐인데...미국 S&P 500 지수의 지난 20년 장기 데이터에는 흥미로운 사실이 있습니다. 20년(약 5,000 거래일) 동안 시장에 계속 참여했을..

김승호의 《돈의 속성》을 읽으면서 많은 생각이 들었는데, 그 중 한 가지가 머릿속을 떠나지 않았습니다."돈을 사람처럼 대하라"는 말은 어떤 의미일까?돈에는 감정도 없을 뿐더러 애지중지 한다고 해서 더 많은 돈이 들어오는 것도 아닙니다. 그런데도 왜 돈을 중요하게 다뤄야 하는 걸까? 저는 그 답을 찾아가는 중에 있습니다.돈은 물건을 사고파는 수단이지만, 분명히 그 이상의 의미를 가지고 있습니다. 살면서 만들어낸 경제적 가치를 저장하고, 이동시키고, 미래의 선택으로 바꿀 수 있는 수단이라 할까요?그래서 우리는 돈을 벌어야 하고, 돈을 버는 방법을 다양화 해야하고, 돈이 스스로 돈을 버는 방법도 강구해야 합니다. 그래서 투자를 공부해야 하는 것입니다. 💸 돈은 미래의 '선택권' 돈이 많다고, 부자가 된다고 ..

우리는 직접 경험한 일을 사실의 전부처럼 받아들이는 경우가 많습니다.엔비디아 장기 보유로 큰돈을 벌었고, 특정 종목 집중 투자로 자산을 몇 배로 만들었다 등의 유튜브와 블로그에 넘쳐나는 성공 사례를 보면서 자연스럽게 "저렇게 하면 돈을 벌 수 있겠는데?"라고 쉽게 생각하기도 합니다.그런 생각을 믿기 시작하면 그와 다른 이야기는 자신도 모르게 외면하거나, 무시해 버리기도 합니다. 우리가 쉽게 겪는 이런 착각들을 누구나 부딪히는 단순한 오류라 생각하지만, 문제는 이런 착각들이 오류로 그치지 않는 것이며, 특히 투자세계에서는 큰 손실로 이어질 수 있다는 것입니다.이렇게 자신도 모르게 쉽게 빠져버리는 많은 인지편향 중 우리가 특히 조심해야 할 몇가지를 알아보겠습니다.바로 생존편향(Survivorship Bias..

앞에서 주식의 변동성과 MDD에 대해 이야기 했습니다.주가는 우리가 생각하는 것처럼 순조롭게 올라가지 않고, 장기 우상향하는 주식이라도 끊임없이 오르내리며, 때로는 예상하지 못한 큰 하락과 긴 회복기간을 경험한다고, 그래서 투자할 때는 “얼마나 크게 떨어질 수 있고, 그 하락을 견딜 수 있는가?”​를 함께 생각해야 한다구요.그렇다면 변동성과 MDD를 이해하고, 감당할 수 있는 수준으로 조심해서 투자한다면 주식투자에 성공할 수 있을까요? 🚩 언제든지 예상하지 못한 일을 만날 수 있다. 주식시장에서 가장 어려운 것은 앞으로 어떤 일이 발생할지 알 수 없고 아무도 모른다는 것입니다.평소에 잘 올라가던 주식이 갑자기 폭락할 수도, 좋은 기업에 예상하지 못한 문제가 생길 수 있습니다. 경제 상황이나 금리, 정..

주식투자를 하다 보면 관심있는 종목들의 수익률을 가장 먼저 보게 됩니다."이 주식은 1년 전 보다 10% 올랐네.""이 ETF는 5년 동안 80% 올랐네."그런데 수익률만 좋다고, 투자하기 좋은 종목 즉, 주가가 앞으로 상승할 종목일까요?주식은 절대 내가 생각한 것처럼 순조롭고 곧게 올라가지 않습니다. 🚩 생각하는 투자와 현실 * 계획(PLAN) 출발 → 굴곡은 있지만 평탄하게 꾸준히 상승 → 목표 도착하지만 실제 투자(REALITY)는 전혀 다를 수 있습니다.* 현실(REALITY) 오르락내리락, 갑자기 큰 급락 등 예상하지 못한 상황을 만나면서 앞으로 나아 갑니다.주가를 장기적으로 넓게 보면 우상향하는 것처럼 보이지만 그 과정은 결코 우상향하는 직선이 아닙니다. 기간을 조금만 짧게 들여다봐도..

그럼 미래는 알 수 없으니 투자를 해서는 안된다는 뜻일까요?아닙니다. 오히려 미래를 알 수 없다는 사실을 인정하는 데에서 투자가 시작됩니다.그래서 “열심히 공부하고 분석하면 좋은 종목을 찾아낼 수 있겠지.”라고 이어 생각하기 쉽습니다. 틀린 생각은 아닙니다. 하지만 여기에는 한 가지 오해가 있습니다.공부를 많이 한다고 해서 미래를 정확하게 알 수 있는 것은 아닙니다. 투자에는 정답이 없기 때문입니다. 아무리 많은 것을 알아도 전쟁이 일어날지, 갑자기 금리가 변할지, 새로운 기술이 등장할지, 투자자들 심리가 어떻게 변할지는 알 수 없습니다.이런 이유로 투자공부의 목적도 달라져야 합니다.미래(종목과 가격)를 맞히기 위한 공부가 아닌, 좋은 선택을 할 확률을 높이기 위한 공부로 입니다. 🎲 투자는 확률 게임..

살다보면, 특히 투자의 세계에서는 미래에 대한 이야기를 자주 듣게 됩니다.“향후 금리는 올라갈 겁니다.”“이 산업은 앞으로 크게 성장할 겁니다.”“이 주식은 결국 몇 배가 될 수 있으니 관심있게 보세요.”말하는 사람이 유명한 학자이거나 투자 전문가라면 더 귀를 기울일 수 밖에 없습니다.자료도 있고, 그래프가 있고, 논리가 있기 때문입니다. 미래에 대한 이야기는 그럴듯한 논리에 과거의 사례까지 곁들여져 더욱 흥미롭게 들립니다. 그런데 정말 미래를 알 수 있는 사람이 있을까요? 🔶 과거는 너무 잘 설명된다사람들은 이미 일어난 일을 설명하는 데 상당히 능숙합니다.주가가 크게 오르면 왜 올랐는지, 금리가 내려가면 왜 금리가 내려갈 수밖에 없었는지, 기업이 크게 성장하면 “처음부터 성장할 수밖에 없는 기업이었다..