“올해 은퇴 예정 워런 버핏, 그의 투자원칙을 지금 되짚어야 하는 이유”

 

워렌버핏의 철학도 이제 마지막으로 점검할 시간입니다.
투자 전설 워런 버핏. 그의 이름은 알고 있지만, 그가 진짜 말하고자 한 투자 철학은 제대로 아는 사람이 많지 않습니다.

그렇다면, 우리 일반 투자자는 이 철학을 그대로 따라가도 되는 걸까요?
여기에 또 한 명의 숨은 고수, 일본의 가치투자 대가 고레카와 긴조까지 비교해보면…
당신의 투자 기준이 완전히 바뀔 수도 있습니다.

 

💡 워런 버핏의 투자원칙

“기업을 사듯이 주식을 사라. 이해 못 하면 사지 마라. 감정은 버려라. 장기투자하라.”

원칙	핵심내용
✅ 기업을 사듯이 주식을 사라	주가가 아닌, 비즈니스의 질을 보고 접근
✅ 경제적 해자(Moat)를 찾아라	브랜드, 특허 등 경쟁자가 넘볼 수 없는 진입장벽
✅ 이해하지 못하는 비즈니스엔 투자하지 마라	모르면 S&P500 지수 ETF가 차라리 낫다
✅ 평생 보유할 주식을 골라라	복리의 마법은 시간에서 시작된다
✅ 감정을 버려라	공포에 팔고, 탐욕에 사는 건 가장 흔한 실패

 

💡 초보 투자자가 조심해야 할 것

주의	그 이유
❌   무작정 장기보유	기업 분석이 안 된 종목은 장기 보유해도 답이 없다
❌   경제적 해자 과신	판단이 어려워 오히려 함정이 될 수 있음
❌   타이밍 흉내 내기	정보·자본·영향력, 버핏은 일반인이 아님

 

 

💡  고레카와 긴조의 투자원칙

“숫자가 거짓말하지 않는다. 싸게 사서, 확실한 수익을 챙겨라.”

원칙	핵심 내용
✅ 재무제표 중심의 분석	대차대조표 등 가시적 숫자 중심의 판단
✅ 저평가된 주식을 싸게 사라	가격이 싸야 리스크도 낮다
✅ 매수보다 매도가 더 중요하다	수익 실현 없는 투자는 허상
✅ 중소형주도 기회다	덜 알려졌을 뿐, 가치 있는 기업이 많다

 

💡 주의할 점

주의할 것이유

주의	그 이유
❌ 숫자만 믿는 투자	산업 변화, 트렌드 무시하면 큰 손해
❌ 지나친 중소형주 집중	유동성 부족, 정보 접근성 낮음
❌ 너무 보수적인 태도	기회를 계속 놓칠 수도 있음

 

 

💡  두 대가의 투자원칙, 닮은 듯 다른 차이점

구분	워런 버핏	고레카와 긴조
분석 중심	질적 분석 (비즈니스 모델 중심)	정량 분석 (재무제표 중심)
투자 접근	좋은 기업을 적정가에 장기 보유	저평가 기업을 싸게 사서 목표 수익 실현
정보 활용	경영진, 산업 동향 등 비재무 정보 활용	재무제표만으로도 판단 가능하다고 봄
강조점	브랜드, 해자, 경영진 능력 등 비가시적 요소	자산 가치, 보수적 계산 기반 실증주의

 

✅ 공통점?        ✔️ 가치투자 ✔️ 장기지향 ✔️ 감정절제 ✔️ 원칙 기반

 

 

💡 그렇다면, 일반 투자자는?

 

이 대가들을 따라가도 될까?  “참고하되, 복제하지 말라”

따라가야 할 것	절대 피해야 할 것
✅ 내가 아는 기업에 투자	❌ 모르는 종목 감으로 매수
✅ 분할 매수, 장기 투자	❌ 타이밍 맞추려는 매매 중독
✅ 단순한 투자 원칙 만들기	❌ 전문가 따라잡기식 전략

 

 

💡  초보 투자자를 위한 5가지 현실적 팁

 

1. 작은 투자 원칙부터 만들어라
   초간단 기준이라도 수립하고 시작하라. 그리고, 계속 바꿔 나가라
2. 하락장일수록 분할매수 연습
   무릎에서 사고, 어깨에서 파는 건 오직 분할매수가 가능하게 한다.
3. 감정을 통제하는 훈련
   “떨어졌다고 겁내지 마라. 오히려 내가 원하는 가격에 가까워진 것이다.”
4. 단기 수익 집착은 위험하다
   너무 자주 매매하면 수익은 줄고, 세금은 늘어난다.
5. 경제 뉴스 헤드라인이라도 꾸준히 보자
   전기차, 금리, 환율 흐름 정도는 익숙해져야 투자자다.

 

자신만의 투자 원칙이 더더욱 중요해지는 시대.
두 대가의 철학에서 핵심만 뽑아,

“당신만의 작고 단단한 원칙”을 지금 당장 만들어보세요.